Physical Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124
📌 Résumé rapide pour les pressés
Un ETF (Exchange Traded Fund), ou tracker, est un fonds coté en bourse qui réplique la performance d’un indice (CAC 40, MSCI World, S&P 500…).
Pourquoi l’utiliser ?
- Diversification immédiate avec peu d’argent
- Frais réduits par rapport à un fonds géré activement
- Accessible via un PEA ou une assurance vie
- Disponible en version physique (actions détenues réellement) ou synthétique (réplication via produits dérivés)
- Idéal pour un investissement long terme
Table des matières
💡 Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF est un fonds qui regroupe un panier de valeurs (actions, obligations, matières premières…) et qui suit la performance d’un indice.
Exemple : un ETF MSCI World suit 1 500 actions de 23 pays développés.
Pourquoi c’est utilisé :
- Diversifier facilement son investissement
- Réduire le risque par rapport à l’achat d’une seule action
- Suivre un marché entier sans sélectionner individuellement chaque titre
📌 Résumé :
➡️ Un panier d’actifs qui suit un indice, accessible à tous, idéal pour investir simplement.
🔍 Physique vs Synthétique
- Physique : l’ETF détient réellement les actions de l’indice → réplication directe, plus transparente.
- Synthétique : l’ETF ne détient pas directement les actions mais réplique la performance via des contrats d’échange (swap) avec une banque → utile pour accéder à certains marchés via un PEA.
💡 Dans un PEA, beaucoup d’ETF US sont synthétiques pour respecter la réglementation tout en permettant l’accès au marché américain.
📌 Résumé :
➡️ Physique = détention réelle.
➡️ Synthétique = réplication via produits dérivés.
✅ Avantages et ⚠️ Inconvénients
Avantages :
- Frais faibles (0,05 % à 0,6 %/an)
- Diversification instantanée
- Accessibilité : parfois dès 5 €
- Achat/vente faciles (cotés en bourse)
Inconvénients / risques :
- Risque de marché : valeur peut baisser
- Risque de change si l’indice est en devise étrangère
- Les ETF à effet de levier sont plus volatils et risqués
📌 Résumé :
➡️ Peu chers et diversifiés, mais soumis aux fluctuations du marché.
💰 Les frais d’un ETF
- Frais de gestion : prélevés automatiquement dans la valeur de l’ETF
- Frais de courtage : à chaque achat/vente (chez BoursoBank, dès 0.5%)
- Pas de frais d’entrée/sortie comme pour certains fonds classiques
💡 Astuce : privilégier les ETF avec frais <0,3 % pour du long terme.
📌 Résumé :
➡️ Frais très réduits comparé à un fonds classique, surtout en banque en ligne.
📌 Mes ETF préférés sur mon PEA BoursoBank
Voici 4 ETF que j’utilise personnellement :
- AMUNDI PEA MONDE MSCI World UCITS ETF Acc
- Frais : 0,2 %
- Cours actuel : ~5 €
- Couverture : 23 pays développés
- BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR Capitalisation
- Frais : 0,12 %
- Cours actuel : ~27 €
- Couverture : 500 plus grandes entreprises US
- AMUNDI ETF LEVERAGED MSCI USA DAILY UCITS ETF
- Frais : 0,35 %
- Cours actuel : ~22 €
- Effet de levier x2 sur actions US
- Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
- Frais : 0,6 %
- Cours actuel : ~1300 €
- Effet de levier x2 sur Nasdaq 100
💡 Lien utile : Ouvrir un PEA chez BoursoBank et profiter de 80 € offerts
📌 Résumé :
➡️ Un mix entre ETF classiques et à effet de levier pour diversifier performance et risque.
⚡ Les ETF à effet de levier : booster la performance… et le risque
Un ETF à effet de levier (Leveraged ETF) est conçu pour multiplier la performance quotidienne d’un indice.
- Un ETF x2 vise à doubler la variation quotidienne :
- Si l’indice monte de 1 % → +2 % pour l’ETF
- Si l’indice baisse de 1 % → –2 % pour l’ETF
- Un ETF x3 fonctionnerait pareil avec un multiplicateur de 3.
Ces produits servent à :
- Amplifier les gains sur tendance court terme
- Faire du trading actif plus que de l’investissement long terme
⚠️ Risque : l’effet de levier amplifie aussi les pertes. Sur le long terme, la volatilité et la réinitialisation quotidienne peuvent dégrader la performance cumulée.
💡 Dans mon PEA BoursoBank, j’ai :
- AMUNDI ETF LEVERAGED MSCI USA DAILY UCITS ETF
- Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
Ces positions sont limitées à une petite part du portefeuille.
📌 Résumé :
➡️ Multiplier les gains mais aussi les pertes, à utiliser prudemment.
📊 Exemple concret de portefeuille
Mon portefeuille combine :
- ETF Monde pour diversification globale
- ETF USA pour exposer aux grandes entreprises américaines
- ETF levier pour dynamiser une petite partie de l’allocation
📌 Résumé :
➡️ Diversifier entre monde, USA, et un petit pourcentage de levier.
⚰️ Transmission en cas de décès
- Dans un PEA, les ETF sont vendus à la clôture et l’argent entre dans la succession
- Fiscalité successorale classique (contrairement à l’assurance vie qui bénéficie d’abattements spécifiques – voir Assurance Vie : Le Guide Complet)
📌 Résumé :
➡️ Pas d’avantage successoral spécifique pour les ETF en PEA.
